1872. MacKenna, shérif de Hadleyburg est attaqué par le vieux chef apache Prairie Dog qu'il blesse mortellement et qui lui parle de la légendaire Vallée de l'or. Seul, Adams qui est désormais aveugle, a vu l'or. Sceptique, MacKenna a brûlé la carte avant d'être capturé par le bandit Colorado qui détient en otage Inga, la fille du juge. MacKenna accepte de conduire les bandits en échange de la liberté pour Inga et pour lui. Mais, en route, ils sont accompagnés par le groupe de Ben Baker qui contient notamment un prédicateur et un journaliste. Sournoisement aidé par Colorado, les Apaches interviennent et tuent plusieurs des membres de ce groupe. Il s'avère finalement que la légende de l'or est bien réelle. L'Apache Hachita tue le sergent Tibbs avant d'être tué par Colorado. Colorado et MacKenna se battent mais une avalanche obstrue le canyon. MacKenna laisse partir - provisoirement - Colorado.